A parte la notizia della rottura Guerra Mondiale III (che mi auguro non accada), questo deve essere un pezzo di notizia che si roccia economie mondiali nei prossimi mesi. Visto il tempo dell 'anno, mi aspettano gli effetti si faranno sentire anche attraverso Natale e oltre. L'indice Dow Jones ha compiuto un tuffo epico di più di 500 punti in un tracollo di Wall Street. Questa è la più grande singola goccia in 6 anni per il DJIA.

E 'ormai un dato di fatto e non qualche speculazione. Uno dei 4 maggiori finanziario casa Lehman Brothers a Wall Street è rotto e $ 639 miliardi in titoli di debito, nessun successo è stato raggiunto un accordo per salvare la banca d'investimento in difficoltà fuori del fallimento. Merrill Lynch, uno iconica Wall Street intermediazione casa è stata strappata in maniera restrittiva di fallimento dopo un inatteso $ 50 miliardi di acquisizione da parte di Bank of America (BoA).

La tempesta dei mercati finanziari ha avuto inizio nel corso del quarto trimestre del 2007. Vi è stata la speculazione degli Stati Uniti andando in recessione all'inizio di quest'anno. Dal cerca di esso, L'occhio della tempesta ha colpito Wall Street e non è fatto solo circa ancora.

La crisi mutui subprime ha affermato che la prima vittima nel marzo di quest'anno. Bear Stearns è stata assorbire da JP Morgan per un importo ridicolo di $ 2 per azione. Tutti gli occhi sono ora in poi, Goldman Sachs e Morgan Stanley come si preparano ad annunciare la loro profitti su Q3 Martedì mattina. Si subiscono la stessa sorte, come Lehman e Merrill durante il fine settimana?

Ci saranno meno nuove Porsche sulle strade per un po 'come gli investitori corsa per trovare una partecipazione in ragione del fatto che essi possono mantenere il. Anche il petrolio greggio ha preso una $ 5 naso immersione durante il fine settimana. Non importa quanto bene si sono diversificate nel tuo investimenti. Gli eventi durante il fine settimana avrebbe bussato ancora alcuni vento fuori la maggior parte degli investitori.

Per coloro che a decorrere dovrebbero essere bene dato che avevano poco esposizione ai mercati finanziari, mi pensano diversamente. American International Group (AIG) è in difficoltà e ha urgente bisogno di $ 40 miliardi in prestiti per non permettergli di andare sotto. Di tenere qui un minuto. La mia vita politica è con AIA, che è parte di AIG. Che cosa accade ai titolari di polizze sulla AIG di Fallout? Non riesco a pensare ad un momento più adatto per dire 'ferma per l'impatto', se non è ora.

Siamo ancora in attesa di prendere in considerazione altri giganti bancari come il Credit Suisse e UBS, che hanno scritto al largo di circa 40 miliardi di euro a causa del subprime. Sì, quest'ultimo aveva alcuni investitori con iniezioni di denaro contante e Temasek Holdings è stato uno di loro. Più meno di notizie positive da entrambe le 2 di banche svizzere non è quello che gli investitori e gli azionisti vogliono sentire sin d'ora vorrei credere.

Epic Selloff: Dow Plummets 504 punti

Matt Egan

Il Dow subito la peggiore perdita percentuale in più di sei anni Lunedi come i mercati sono stati denuncia da parte di un week-end storico che ha lasciato Wall Street senza giganti finanziari Lehman Brothers e Merrill Lynch.

Il drammatico selloff è venuto, come le assicurazioni AIG gigante perso più di metà del suo valore e il petrolio greggio future immersi più di $ 5, chiusura al di sotto 100 $ al barile per la prima volta dal marzo.

Oggi il mercato

Il Dow Jones Industrial media è scesa 504,48 punti, o 4,42% a 10.917,51, lo Standard & Poor's 500 perso 58,17 punti, o 4,65%, a 1.193,53 e il Nasdaq Composite scivolare 81,36 punti, o 3,60%, a 2.179,91. La FOX 50 è sceso 39,47 punti, o 4,37%, a 863,37.

Le perdite ha portato il Dow al di sotto del-psicologicamente importante soglia di 11.000 per la prima volta dal 16 luglio. E 'stato l'indice della sesta più grande mai punto declino e il più grande dal momento che le conseguenze del settembre 11, 2001 attacchi terroristici.

-7.38, -60.79% ), Tuesday’s Federal Reserve policy meeting and an upcoming earnings statement from Goldman Sachs ( GS : 135.50, -18.71, -12.13% ). I mercati sono andati in un tailspin nei minuti finali del giorno, riflettendo su ansia AIG (AIG: 4,76, -7,38, -60,79%), il Martedì della Federal Reserve riunione politica e una prossima dichiarazione redditi da Goldman Sachs (GS: 135,50 , -18,71, -12,13%). Il VIX, una misura della volatilità del mercato, è balzata al 23,5% sul 31,7 Lunedi.

"Questa è una pessima situazione e le persone sono giustamente interessati", ha detto Michael James, senior equity commerciante a Wedbush Morgan Securities a Los Angeles. "Al momento è vendere prima questione e chiedere più tardi".

-7.38, -60.79% ) closed 61% lower as Wall Street continues to fear for the insurer’s mortgage-related losses and liquidity situation. Bank of America ( BAC : 26.55, -7.19, -21.31% ) dove more than 20% after unveiling an unexpected $50 billion bid to acquire financial powerhouse Merrill Lynch ( MER : 17.06, +0.01, +0.05% ). AIG (AIG: 4,76, -7,38, -60,79%) chiuso il 61% inferiore come Wall Street continua a temere per l'assicuratore del credito ipotecario connesse perdite di liquidità e situazione. Bank of America (BAC: 26,55, -7,19, -21,31% ) Dove più del 20% dopo un inatteso scoprimento $ 50 miliardi di offerta finanziaria per acquisire centrale elettrica Merrill Lynch (MER: 17.06, 0.01, 0.05%). +0.25, +0.45% ) was the lone Dow stock that managed to close in positive territory. AIG e BofA combinata per tenere conto di quasi 120 punti di selloff sul Dow. Coca-Cola (KO: 54.75, 0.25, 0.45%) è stato il solitario Dow magazzino che è riuscita a chiudere in territorio positivo.

Il Fallimento $ 639B

Wall Street emerse dal week-end in crisi e con modalità completamente riorganizzato settore finanziario. -3.44, -94.24% ), which after 158 years in business filed for Chapter 11 bankruptcy protection as it becomes the latest victim of the credit crisis. In prima linea della crisi è Lehman Brothers (LEH: 0,21, -3,44, -94,24%), che dopo 158 anni di attività depositata per capitolo 11 fallimento di protezione in quanto diventa l'ultima vittima della crisi del credito. Un valore di $ 639 miliardi, Lehman's è il più grande deposito di fallimento negli Stati Uniti storia - facilmente superare il crollo della Enron e WorldCom combinato.

-3.70, -14.69% ) and Bank of America ( BAC : 26.55, -7.19, -21.31% ), pulled out of negotiations over the weekend. La scomparsa della nazione della quarta più grande banca d'investimento viene dopo potenziali pretendenti, vale a dire la Barclays (BCS: 21,48, -3,70, -14,69%) e Bank of America (BAC: 26,55, -7,19, -21,31%), estratto dei negoziati durante il fine settimana. -4.17, -10.12% ) bought Bear Stearns in a fire sale in March. Il governo federale ha resistito chiamate ad offrire lo stesso tipo di sostegno finanziario offerto quando JPMorgan Chase (JPM: 37,00, -4,17, -10,12%) ha acquistato Bear Stearns in un incendio vendita nel mese di marzo. Lehman, le cui azioni colpito di 52 settimane alti di $ 67 novembre scorso, ha chiuso a 21 centesimi su Lunedi.

"La risposta immediata è questo è un worst case scenario" o molto vicino a uno, ha dichiarato Art Hogan, capo stratega di mercato presso Jeffries & Co "Lehman non essere in grado di trovare un acquirente è sorprendente, se non di paura".

Mentre Lehman fallimento di protezione con gli Stati Uniti Fallimento Corte di Southern District di New York, la società di broker-dealer controllata e in altre parti della sua attività non sono stati inseriti nel deposito. La banca ha detto ai suoi clienti possono continuare a scambi, mentre Lehman venti le sue attività.

Lehman ha riportato una serie di massicce perdite trimestrali legato alla banca d'investimento del male immobiliari scommesse. Incapace o non disposta ad aumentare in contanti, Lehman di magazzino immerso il 77% la settimana scorsa come Wall Street ha iniziato a predire la morte di banca.

Per aiutare i superstiti banche navigare alla fine di Lehman Brothers, un gruppo di banche di Wall Street ha creato un $ 70 miliardi di prestito programma per la facilità di credito carenza. -2.72, -15.14% ) and Goldman Sachs ( GS : 135.50, -18.71, -12.13% ), committed $7 billion to the pool. Ciascuna delle dieci banche, che comprendono Citigroup (C: 15.24, -2,72, -15,14%) e Goldman Sachs (GS: 135,50, -18,71, -12,13%), impegnati $ 7 miliardi di euro per la piscina.

"Come Lehman terribile come è, non è sufficiente a far cadere il sistema finanziario. E 'un passo avanti verso il sistema di pulizia ... ma il danno collaterale continuerà a causare un sacco di dolore attraverso il prossimo anno ", ha detto Peter Boockvar, stratega di capitale a Miller Tabak.

Assicuratore in Turmoil

-7.38, -60.79% ) quickly took over as Wall Street’s latest punching bag, seeing its share plummet as it becomes the focal point of the financial crisis. AIG (AIG: 4,76, -7,38, -60,79%) ha assunto rapidamente come Wall Street, l'ultimo sacchetto di punzonatura, vedendo scendere la sua quota in quanto diventa il punto focale della crisi finanziaria. Nel corso del fine settimana, i rapporti roteato AIG che prevede di vendere varie attività di sollevare un ulteriore $ 40 miliardi al fine di evitare uno potenzialmente fatale rating downgrade. AIG ha cercato aiuto da parte della Federal Reserve, lo stato di New York e persino miliardario investitore Warren Buffet, in base alle relazioni pubblicate.

-4.17, -10.12% ) and Goldman Sachs to lead a $70 billion to $75 billion lending facility for AIG. La vendita non si è fermata anche dopo che il Wall Street Journal segnalato il governo federale ha chiesto JPMorgan Chase (JPM: 37,00, -4,17, -10,12%) e Goldman Sachs a condurre una miliardi di $ 70 a $ 75 miliardi per il rifinanziamento AIG. -5.04, -13.53% ) to review the central bank’s options regarding AIG, Reuters reported. La Federal Reserve ha assunto Morgan Stanley (MS: 32.19, -5,04, -13,53%) per l'esame della banca centrale per quanto riguarda le opzioni AIG, riferito Reuters.

Mentre Reuters ha riferito che Buffett e AIG non sono più in discussione, New York stato firmato al largo su un accordo che consenta l'assicuratore per accedere $ 20 miliardi, dei suoi assicurati 'attività come garanzia. New York Gov David Patterson ha detto AIG è finanziariamente sana e che i piani ad un importo di prestito ponte, non un "governo salvataggio".

AIG riferito, ha respinto una infusione di cassa provenienti da diversi privati di capitale di imprese a causa di condizioni sfavorevoli. AIG ha perso 18 miliardi di $ nel corso degli ultimi tre quarti quanto l'assicuratore è stata denuncia da ipoteca connesse perdite.

Merrill Lynch

+0.01, +0.05% ) agreed to sell itself to Bank of America ( BAC : 26.55, -7.19, -21.31% ) for $29 per share in an all-stock transaction that shocked Wall Street. Cercando di evitare il destino Lehman, iconica casa di brokeraggio Merrill Lynch (MER: 17.06, 0.01, 0.05%), ha deciso di vendere si è impegnata a Bank of America (BAC: 26,55, -7,19, -21,31%) per $ 29 per azione in uno stock di tutte operazioni che scioccati Wall Street. L'accordo, che è soggetta a regolamentazione e degli azionisti di approvazione, attualmente valori Merrill a $ 50 miliardi. Azioni di Merrill fortemente aumentate durante la negoziazione intraday, ma chiuso piatto e largo da $ 12 dal prezzo di offerta.

Merrill è stato anche denuncia da cattive scommesse del mercato delle abitazioni, il distacco $ 40 miliardi di svalutazioni e perdite di credito nel corso degli ultimi anni. Il prezzo di vendita rappresenta un premio del 70% da Merrill del vicino il Venerdì, anche se azioni della società sono crollati del 36% la settimana scorsa al suo livello più basso in quasi 12 anni.

La porta a Wall Street sembrava pronto per impostare le loro curiosità su Merrill seguente la morte di Lehman. Mentre CEO John Thain non era in grado di girare intorno e Merrill consentono di mantenere la sua indipendenza, egli è stato in grado di assicurarsi che gli azionisti non sono stati lasciati completamente a mani vuote.

Diving greggio

Molto in ombra dalle turbolenze nel settore finanziario, petrolio greggio immerso fino a $ 7 Lunedi mattina, la chiusura saldamente al di sotto 100 $ al barile per la prima volta dal marzo. Greggio chiusi $ 5.47 a $ 95.71 al barile.

I prezzi del petrolio sono in caduta libera in quanto la modalità eclissando $ 147 al barile all'inizio di luglio. Greggio è stata oggetto di aggressione da teme un rallentamento economico mondiale si indebolirebbe ulteriormente la domanda.

"C'è una percezione [che] il mondo crollo economico che ci circonda [ha] fatto più danni alla domanda di fornitura", Phil Flynn di Alaron Trading detto FOX Business.

-9.67, -20.20% ) and Valero ( VLO : 31.19, -4.68, -13.04% ) took a nosedive on Monday. Non sorprende, riserve energetiche come Sunoco (SUN: 38.18, -9,67, -20,20%) e Valero (VLO: 31,19, -4,68, -13,04%) ha preso una nosedive sulla Lunedi. Il settore dell'energia è diminuita di quasi l'8% come un gruppo.

Un altro cardine giorno

Martedì promette di essere un altro grande giorno a Wall Street come la Federal Reserve è prevista per rendere il suo annuncio sui tassi di interesse. In una inversione, i mercati sono ora le scommesse c'è un 60% di probabilità la banca centrale più bassi tassi di interesse di un quarto di punto percentuale.

In precedenza, Wall Street aveva scommesso la Fed potrebbe mantenere i tassi di interesse costante piuttosto che il rischio Fanning rischi inflazionistici. Tuttavia, nel corso degli ultimi diverse settimane i timori di inflazione hanno raffreddato come i prezzi del petrolio e hanno gettato le turbolenze nei mercati finanziari ha solo peggiorato.

Goldman Sachs si occupano il centro della scena Martedì precoce come il gigante finanziario è prevista per la sua relazione i risultati trimestrali.

"Qualunque cosa dice Goldman domani è di gran lunga più importante di qualsiasi cosa la Fed può dire", ha detto James, il professionista da Wedbush Morgan. Se Goldman ha niente male a dire: "domani potrebbe essere molto brutto".

Corporate e peggiori

-0.73, -26.73% ) lost more than one-quarter of its market cap on Monday as Wall Street wonders how the nation’s largest savings-and-loan will survive the financial crisis. Washington Mutual (WM: 2,00, -0,73, -26,73%) perso più di un quarto del suo mercato cappuccio sulla Lunedi come Wall Street si chiede come la nazione più grande del risparmio e prestito sopravvivere alla crisi finanziaria. Analisti a Keefe, Bruyette & Woods previsto WaMu bisogno di sollevare fino a $ 5 miliardi per contrastare prevede spese di credito di $ 23 miliardi attraverso il 2009. La situazione a WaMu si presenta come CEO Alan Fishman entra la sua seconda settimana dopo la sostituzione di Kerry Killinger.

-0.13, -17.56% ) and Freddie Mac ( FRE : 0.39, -0.07, -15.21% ) may not be able to give their chief executives “golden parachutes,” the Journal reported. Fannie Mae (FNM: 0,61, -0,13, -17,56%) e Freddie Mac (FRE: 0,39, -0,07, -15,21%) potrebbe non essere in grado di dare il loro capo "paracadute d'oro", la Gazzetta pubblicata. L'ipoteca giganti 'regolatore ha detto il giornale tale indennità non poter essere fatto a Daniel Mudd e Richard Syron. Fannie Mae e Freddie Mac, che possiedono o indietro più di $ 5 trilioni di mutui degli Stati Uniti, sono state sequestrate dal governo all'inizio di questo mese a causa di timori che sarebbe fuori di denaro contante.

-2.15, -8.03% ) saw its shares dive to five-year lows on more concerns about the corporate conglomerate’s financial business. General Electric (GE: 24,60, -2,15, -8,03%) ha visto le sue parti immersione a cinque anni più bassi su preoccupazioni per la corporate del conglomerato finanziario delle imprese. GE dei servizi finanziari per le operazioni di conto quasi la metà delle entrate della società. Vi è inoltre crescente ansia quando GE si impegna a cedere il suo marchio privato carta di credito aziendale.

-1.69, -3.75% ) ended its marathon efforts to acquire Take-Two Interactive ( TTWO : 16.57, -5.32, -24.30% ), the video game publisher of “Grand Theft Auto.” Shares of Take-Two lost one-quarter of their value Monday. Electronic Arts (ERTS: 43,30, -1,69, -3,75%) ha concluso la sua maratona sforzi per acquisire Take-Two Interactive (TTWO: 16,57, -5,32, -24,30%), il video gioco editore di "Grand Theft Auto." Azioni di Take-Two perso un quarto del loro valore Lunedi. EA, il che rende "Madden" e altri videogiochi, era entrato in trattative riservate con Take-Two lo scorso mese dopo posare una offerta ostile per la sua rivale.

Dump dei dati

Il governo ha detto la produzione industriale è diminuito in modo imprevisto da un ripido 1,1% nel mese di agosto, la peggiore di un mese declino dal 2005. Gli economisti sono stati di previsione un più modesto 0,3% declino. La Federal Reserve ha detto auto ha indotto la produzione declina, gettando 11,9% dello scorso mese.

Global Markets

Mercati europei sono crollati in risposta alla crisi finanziaria.

Il Dow Jones Euro Stoxx 50, l'indice che monitora l'50 società più grandi in Europa, immerso 126,85 punti, o 3,87%, a 3.151,17. Il FTSE 100, Londra indice di riferimento chiuso 212,50 punti, o 3,92%, a 5.204,20.

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